Il Fondo Piemonte Next è uno strumento di co-investimento dedicato al sostegno delle startup e delle imprese innovative ad alto contenuto tecnologico operanti in Piemonte. L’iniziativa si inserisce nel più ampio quadro delle politiche nazionali di sviluppo del venture capital promosse da CDP Venture Capital Sgr, con l’obiettivo di rafforzare l’ecosistema dell’innovazione a livello territoriale.
Il Fondo nasce per favorire l’accesso al capitale di rischio, attrarre investimenti e sostenere la crescita di imprese innovative, contribuendo al contempo alla competitività del sistema economico regionale.
Contesto e origine dell’iniziativa
L’avvio del Fondo Piemonte Next si colloca in un contesto in cui il mercato italiano del venture capital presenta ancora elementi di ritardo rispetto ai principali Paesi europei. Tra le principali criticità si evidenziano:
- la dimensione ridotta e la limitata scalabilità delle startup;
- la presenza ancora contenuta di operatori specializzati (fondi, incubatori, acceleratori);
- il basso coinvolgimento delle imprese in operazioni di corporate venture capital;
- una cultura dell’investimento in innovazione non ancora pienamente consolidata.
Per rispondere a tali sfide, CDP Venture Capital Sgr ha promosso la creazione di iniziative territoriali, calibrate sulle specificità locali e sviluppate in collaborazione con stakeholder pubblici e privati, con l’obiettivo di attivare nuove risorse e rafforzare l’ecosistema dell’innovazione.
In Piemonte, questo percorso ha portato alla costruzione di un sistema articolato che comprende acceleratori verticali, poli di trasferimento tecnologico e strumenti di co-investimento, tra cui il Fondo Piemonte Next.
A partire dal 2021, CDP Venture Capital Sgr e Finpiemonte hanno avviato un confronto volto a individuare possibili sinergie operative. Da tali interlocuzioni è emersa l’opportunità di istituire un fondo di co-investimento regionale, in grado di canalizzare risorse verso le startup piemontesi secondo un modello replicabile anche in altri territori.
Nel gennaio 2022 è stato istituito il Fondo Piemonte Next – Comparto Uno, primo esempio di fondo regionale di co-investimento, con la partecipazione di investitori istituzionali e fondazioni di origine bancaria.
A seguito di approfondite analisi tecniche e del confronto con la Regione Piemonte, nel 2023 Finpiemonte ha deliberato la propria adesione all’iniziativa mediante l’impiego di risorse proprie, con un duplice obiettivo:
- conseguire un ritorno finanziario;
- generare ricadute positive sul sistema economico regionale, in complementarità con gli strumenti pubblici gestiti su mandato regionale.
Il ruolo di Finpiemonte: Comparto Due
Nell’ambito del Fondo Piemonte Next, CDP Venture Capital Sgr ha istituito nel luglio 2022 un ulteriore comparto dedicato all’ingresso di Finpiemonte.
Nel febbraio 2023 Finpiemonte ha sottoscritto quote del Comparto Due per un importo pari a 10 milioni di euro, assumendo il ruolo di corner investor.
Caratteristiche del Comparto Due
Il Comparto Due presenta le seguenti principali caratteristiche:
- Tipologia: Fondo di Investimento Alternativo (FIA) mobiliare italiano, chiuso, riservato e multi-comparto;
- Modalità di investimento: operatività esclusivamente in co-investimento con altri veicoli gestiti da CDP Venture Capital (“Schemi Correlati”);
- Target: imprese innovative in diverse fasi del ciclo di vita, dalle fasi iniziali (Proof of Concept, seed, venture building) fino a round più avanzati (Series A e Series B);
- Ambito territoriale: imprese con sede legale o operativa in Piemonte, con possibilità di investimento anche tramite holding;
- Strumenti finanziari: prevalentemente equity e quasi-equity, oltre ad altri strumenti partecipativi;
- Diversificazione: limiti di concentrazione per singolo investimento pari al 15%, elevabili fino al 20% a determinate condizioni;
- Orizzonte temporale: periodo di investimento stimato in circa 5–6 anni.
Il Fondo Piemonte Next rappresenta un intervento strategico per il rafforzamento dell’ecosistema dell’innovazione piemontese, favorendo l’incontro tra capitale e imprese ad alto potenziale e contribuendo allo sviluppo sostenibile e competitivo del territorio.